Die Markttechnik ist eine bei privaten Tradern sehr populäre Art der Charttechnik, die auf einem Trendsystem aufbaut. In diesem Beitrag lernen Sie, wie das Grundkonzept aufgebaut ist, wann die Markttechnik gut funktioniert und welche Nachteile zu beachten sind.
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Trendaufbau in der Markttechnik
Die Markttechnik greift ebenfalls wie viele andere Lehren bei der Definition des Trends auf den klassischen Ansatz der Charttechnik zurück:
Der Auftwärtstrend wird definiert durch immer höher werdende Hochs und höher werdende Tiefs.
Aufwärtstrend
Der Abwärtstrend wird definiert durch immer tiefer werdende Hochs und tiefer werdende Tiefs.
Abwärtstrend
Das 1-2-3 der Markttechnik
Die Markttechnik ist im Grunde genommen kein neues Konzept, sondern greift die Dow Theorie von Charles Dow (er kreierte den Dow Jones Index!) auf, der bereits Ende des 19. Jahrhunderts den Trend in drei Phasen unterteilt hat.
In der Markttechnik werden diese Phasen mit den zugehörigen Hochs und Tiefs mit den Nummern 2 und 3 beschrieben; der Startpunkt mit der Nummer 1.
In diesem Beitrag halten wir uns sehr nah an die Ausführungen von Michael Voigt, der das populärste Buch ("Das große Buch der Markttechnik") zu diesem Thema im deutschsprachigen Raum geschrieben hat.
Die Punkte 1-2-3 im Auftwärstrend:
- Startpunkt
- die folgenden Hochs
- die folgenden Tiefs
1-2-3 im Aufwärtstrend
Die Punkte 1-2-3 im Abwärstrend:
- Startpunkt
- die folgenden Tiefs
- die folgenden Hochs
1-2-3 im Abwärtstrend
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Welchen Trend nehme ich?
Ein Trend ist leider nicht eindeutig. Verschiedene Phasen des Aufs und Abs sowie Seitwärtsphasen wechseln sich ab. Grob unterscheidet man einen Trend in kurzfristig, mittelfristig oder langfristig.
Der Markttechniker analysiert in der Regel jeden Trend einzeln. So ist es normal, dass ein Trader im kurzfristigen Abwärstrend short positioniert ist und ein mittelfristiger Trader im gleichen Markt long positioniert ist, weil der mittelfristige Trend positiv ist.
Fortgeschrittene Markttechniker probieren, die verschiedenen Zeitebenen zu kombinieren, um beispielsweise im kurzfristigen Aufwärtstrend einzusteigen und die Gewinne nach Maßgabe des mittel- oder langfristigen Aufwärtstrend laufen zu lassen.
Einstiege in der Markttechnik
Aus der oben beschriebenen Trenddefinition mit den Punkten 2 und 3 werden hier zwei exemplarische Einstiegsszenarion vorgestellt.
(Mögliche Varianten und detaillierte Erklärungen finden Sie in der einschlägigen Literatur.)
Durchbruch bei Punkt 2
Ein typisches Einstiegssetup in der Markttechnik ist der Durchbruch durch Punkt 2.
Der Trend wurde nach markttechnischen Vorgagen identifiziert. Der Kurs korrigiert von Punkt 2 zu Punkt 3 und läuft wieder Richtung Punkt 2 um den Trend fortszusetzen. Jetzt erfolgt der Einstieg bei Durschreiten des Kursniveaus in Höhe von Punkt 2. Die Position wird in Richtung des Trends eröffnet:
Tipp: Bequemer traden
Nutzen Sie für Ihre Einstiege nach Markttechnik das Tool "Chart Trader". Ein-Klick hinter Punkt 3 genügt und Einstieg und SL sind gesetzt inklusive passendem Ertragsmanagement.
Einstieg in der Korrektur
Ein weiteres typisches Einstiegssetup in der Markttechnik ist der Handel aus der Korrektur am Punkt 3.
Der Trend wurde nach markttechnischen Vorgagen identifiziert. Der Kurs korrigiert von Punkt 2 zu Punkt 3. Jetzt erfolgt der Einstieg bei einem möglichen Wendepunkt, der oftmals ein alter Punkt 2 ist oder ab mit anderen Hilfsmitteln wie Fibonacci Retracements ermittelt wird. Die Position wird in Richtung des Trends eröffnet:
Ausstiege in der Markttechnik
Hier schauen wir uns die typische Vorgehensweise zum Ausstieg aus einem Trade an.
In der Markttechnik wird typischerweise auch im Gewinnfall mit einem nachgezogenen Stop-Loss ausgestiegen und seltener mit einem vorher festgelegtem Take-Profit.
Stop-Loss beim Handel des Trends
Ziel ist es bei dieser Technik möglichst viel von einer Fortsetzung des Trends mitzubekommen. Dafür werden Kursrücksetzer in Kauf genommen.
Der Stop-Loss wird initial hinter Punkt 3 gesetzt und immer zum nächstmöglichen Punkt 3 nachgezogen.
Stop-Loss beim Handel der Bewegung
Ziel ist es bei dieser Technik das Momentum auszunutzen und möglichst wenig an Gewinn wieder abzugeben, wenn der Kurs drehen sollte.
Der Stop-Loss wird unter das Kerzentief der vorherigen Kerze nachgezogen.
(Ausnahmen durch Innenstäbe, etc. siehe Literatur.)
Vor- und Nachteile der Markttechnik
Literatur zur Wissensvertiefung
Generell kann ein Buch keine Erfahrung oder eine fundierte Trader-Ausbildung ersetzen. Wenn Sie nur ein Buch lesen müssten, um traden zu können, würde jeder Trader sein.
Aber zusätzliches Wissen schadet nicht. Wer sich daher intensiver mit der Markttechnik und der Dow Theorie auseinandersetzen möchte kann auf folgender Bücher zurückgreifen:
Hinweis: Das Buch enthält viele farbige Illustrationen, daher rate ich vom Kauf der E-Book-Version ab und würde die Papierausgabe beziehen.
Hinweis: englische Version
